国债期货2016

本篇文章给大家谈谈国债期货2016，以及国债期货特点对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

(2016年真题)预期季末市场资金面较为紧张,可进行的交易策略是...

1、预期资金面紧张时，利率上升，国债期货价格下跌，股指期货下跌，需同时对两个品种采取做空策略。

2、购买持有-最简单的国债投资方法 购买持有是最简单的国债投资策略，其步骤是：在对债券市场上所有的债券进行分析之后，根据自己的爱好和需要，买进能够满足自己要求的债券，并一直持有到到期兑付之日。在持有期间，并不进行任何买卖活动。

3、总之，天津“狗不理”包子集团只有深刻认识到消费者市场的特点，准确地把握消费者行为，才能找准目标市场，针对性地实施市场营销战略和策略，使“狗不理”包子不但能打入杭州市场，而且能打人其他地区或城市的市场。农夫山泉送水方案的高明处。

4、月25日，983元建空头6手，8月10日929元平仓，8月10日以后，保证金将提升至3%，需要移仓换月。该交易每手盈利6400元，合计38400元。如果准备继续持有，需要移仓××12合约，10月国庆前，资金面紧张，空头止盈。

5、因此一般情况下，银行间市场资金面紧张时，交易所债市都会下跌。 进行波段交易，还需把握一个“另类策略”，就是理解交易所债市的机构操作动向。理论上，交易所债市存在券商、公私募基金(含社保基金)、保险及银行等。

(2016年真题)中金所5年期国债期货一般交易日的当日结算价为...

1、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为百元净价报价。

2、中金所的国债期货就以此种方式报价，比如“97．250”的报价意味着面值为100元的国债期货价格为97．250元，为不含持有期利息的交易价格。

3、【正确】中金所5年期国债期货合约标的为面值100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债。

(2016年真题)国债期货中,隐含回购利率越高的债券,其净基差一般...

隐含回购率是指买入国债，持有并用于期货交割所得到的假定收益率。如果在持有至交割期间没有付息，收益率公式如下：Ft为t时刻期货价格；CF是转换因子；AIt是t时刻应计利息，同理AIT是T时刻应计利息；T是到期日。

净基差=基差-持有期收益。使用净基差寻找CTD的方式就是净基差法，方法是寻找净基差值最小的那个券，该券就是CTD。

显然，隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头越有利。隐含回购利率最高的国债是最便宜可交割国债。

《国债期货》:国债期货的市场规模有多大?

-1984 年期间每年国债发行总规模约40亿元。1997年以来，国债发行量快速增长，发行量与GDP的比重也稳步提升。

当时国内国债期限以2年期和5年期为主，1992年发行的3年期国债、5年期国债的发行量及1993年发行的3年期国债总共不足600亿元，且大部分沉淀于民间无法流通，而全国开设国债期货的交易所多达14家。

在欧美期货市场发展初期阶段，期货合约的设计规模通常都比较大，其中利率期货更是以“巨无霸”著称，美国的国债期货合约动辄以10万美元起步，而短期利率期货更大，如3个月期欧洲美元期货合约价值是100万美元。

我国国债市场规模约为万亿元人民币，存量超过万亿元人民币，是全球第五大、亚洲第二大的债券市场，年结算量和托管量规模巨大，债务持有者对冲风险的需求十分强烈。 国债期货更适合机构投资者。

截至2020年4月末，我国市场上存量债券约为103万亿元人民币，其中国债所占规模约为18万亿元，占比为142%，其中绝大部分为记账式国债。从2019年我国发行国债量来观察，2019年我国共发行国债金额为41641亿元。